投顾组合测评：基民柠檬“远足vs越海”，哪个更值得买？_全球观热点

前段时间，我立了一个flag说要把5位大V投顾组合依次测评

(资料图片)

上一次测评的是今年业绩最好的大白君的若水主动，今天测评业绩也比较靠前，并且名气很大的@基民柠檬的“越海”和“远足”。

“越海”和“远足”核心区别在哪里？

1. 业绩比较基准

远足：中证800

越海：90%*中证800+10%*中债

单看业绩比较基准，理论上可以认为“越海”的风险等级应该比“远足”低一些。

但是，实际上，从持仓透穿出来的股债配比来看，其实都差不多。

所以，股债配比&风险等级并不是这2个组合的核心差别。

2. 持仓基金

根据我近期购买这2个投顾组合后的持仓来看，最新的持仓基金如下：

可以看到3个特点：

1、虽然都是柠檬君的投顾组合，但是“重合基金”并不多，仅仅只有2个基金经理（田俊维、莫海波）是共同持有的。

2、柠檬君非常青睐小规模基金（黑马基金经理），很多基金规模不足5亿，有的还不足1亿。

3、另外，相比其他很多投顾组合，柠檬君的持仓有一个非常大的特点，那就是：基金个数很少，非常注重精选基金！也敢于重仓单只基金。

要知道，很多投顾组合的基金都超过10只——比如：大白君-若水主动有13只基金、无声-悄悄盈有17只、交银全明星有12只、银行螺丝钉有16只。

因此，个基选择的不同，才是2个组合的核心差异！

那么，具体差异在哪里？

我认为就是：基金风格差异。

$越海(TIAA644002)$重仓基金：偏价值。

【远足】重仓基金：偏成长。

从持仓透穿来看，更能解释：为什么今年来“远足”比“越海”涨得更好？

因为远足的第一和第二重仓行业都是在AI概念。

柠檬君的“选基能力”究竟如何？

先来看“越海”：共持仓7只基金，其中有5只今年来都是正收益（并且跑赢了沪深300）。

其中，$华泰柏瑞富利混合C(F014597)$和$博时创新经济混合A(F010994)$都取得了很不错的收益率。

不过，曹文俊的“富国天旭均衡混合C”跌了7%，非常拖后腿。

再看“远足”：持仓8只基金(不含货基)，其中也有5只今年来取得正收益！另外3只属于微跌，不太拖后腿。

所以，虽然2个组合持仓基金差异很大，但是“选基能力”还是都保持在较高水准的。

这也是我想感叹的柠檬君的选基能力：无论是价值风格组合，还是成长风格组合，都能选到很多优秀的黑马基金经理。

我还发现一个“槽点”

“越海”持仓的7位基金经理中，就有5位是“一拖多”（合并AC份额后）。

根据基金协会规定，主动权益类基金经理的管理基金上限为10只。

不少基金经理几乎“顶格”管理，一个人管理超6只基金，大大分散了管理每一只基金的经理，最后可能一只都做不好。

公募基金的基金经理人数超3000人，为什么要吊死在一棵树上。所以，遇到明显“一拖多”的，我一般都想排除的。

“远足”就还好，重仓的基金经理目前都比较“专一”。（只有姜诚和莫海波这两位明星基金经理有一拖多）

小结

1. 柠檬君的确擅长挖掘优秀的黑马基金经理；

2. “越海”和“远足”在股债配比上差异不大，目前股票仓位都在85%左右；

3. “越海”当前持仓更偏价值，“远足”重仓AI更偏成长；

4. “越海”持仓的基金经理有显著“一拖多”情况。。

以上，就是我对基民柠檬的2个投顾组合近期持仓的分析啦，希望对大家在纠结二选一时，有所帮助！

@今日话题@雪球创作者中心@雪球基金#AI方向持续走强，科大讯飞冲涨停！# #创业板月线四连阴，到贪婪时刻了吗# #白酒基金结束七连跌，可以抄底吗？#

关键词：